投资人解读多知网原创图谱。

原来2018中国教育培训行业图谱有这么多玄机,你get到了吗?

2019-01-23 08:57:39发布     来源:多知网    作者:多鲸资本  

  编者按:多知网《培训行业这一年·2018》一书发布后,持续不断地收到铁粉读者们的留言,有的还写下了读后感,透析了他们从书中看到的教育行业。本文为多鲸资本团队投稿,他们通过拆解多知网原创作品《2018中国教育培训行业图谱》,细致而系统地回答了作为教育投资机构如何看待行业大势。

  

  文|多鲸资本

  本份图谱将教育领域划分为12个赛道,包括幼教、STEM、素质教育中的兴趣爱好、民办高校、K12、私立学校、出国留学、成人英语、职业教育、大学生、教育信息化等。将逐一剖析,以期在纷繁复杂的世界里发现一些规律,与捕捉一些潜在的增长点。

  

  1.市场  

  在图谱中可以看出,职业教育、K12综合辅导两大市,处于大体量、高增长的阶段。高人口基数,超强刚需是两大市的特点。增速预期最高的为在线辅导,2017-2022复合增长率26.3%,这也是直播技成熟、用户习惯形成之后来的果。

  

  资本一直是加速行业发展的燃料。可以看到,在2016-2018年,大额融资、IPO数量明显增加,例如1亿美金及以上的投资数量,从16年的2起,到17年的5起,再到18年的11起。这意味着渐进入成熟期,很多早期公司的模式被验证成功之后,本持注入。

  

  如果将视线放宽,站在整体市场环境下来看,教育投资数量今年在国内超过500起,投资总值约600多亿人民币,处于中等偏上水平。另外,将视线放长来看,2013-2018年的投资,其中2014年是教育投资事件增速最快的一年,增长率达到了173%。彼时也是在线教育的大爆发。在这之后的投资事件数量趋于平稳,每年均为500多次。

  

  资料来源:多鲸资本《2018教育行业投融资报告》

  

  可以看到,资本对于教育始终是“不抛弃,不放弃”的状态。纵使有再多的风口出现,教育也始终屹立在那里。

  

  2.两极鼎立,多元布局

  新东方,好未来宛如教育行业的“AT”般的存在,几乎在所有细分赛道上进行了布局。新东方成立了25年有余,好未来自诞生至今也有约16年的历史,前者从英语起家,后者从奥数起家,均在享受中国的人口红利、满足人们的刚性需求的时候持续增长。能够看到,在教育这样一个7万亿年产值的市场中,两者加起来的市场占有率仍然非常低,各个细分赛道仍然是“广阔天地,大有作为”。

  

  新东方的自营业务中,仍是以英语为主轴,并延伸到其他学科。出国留学考试、前途出国、英语培训业务等始终为核心业务;泡泡少儿、优能两大品牌覆盖了4-18岁的全科培训。新东方在线则将触手覆盖至线上,并独立上市。新东方游学、并购而来的斯芬克艺术留学等成为新的增长点。同时,新东方在其他各个赛道也通过投资进行布局。

  与新东方一时瑜亮的好未来,大部分主营业务为培优。另外网校、少儿英语、一对一、幼教等各个场景的自营同时展开。看到好未来的特点在于自营部分绝大多数还是从自身熟悉的K12领域展开,教育的各个赛道山头林立,每个赛道都有自己的壁垒和规则,城池并非一朝一夕可以攻破占领。其他赛道的布局,多数是通过对外投资实现的。2018年好未来的投资数量(18起)是高于新东方(12起)的,在投资的脚步上,好未来跑得更快。

  

  好未来2018年投资布局:

  

  新东方2018年投资布局:

  进一步思考,和AT等互联网巨头的布局有所差异的是,网的“流量为王”在教育域无法即刻成立,在布局中生的同效没有互网那么明典型例子如支付宝的流量导给趣店,能够迅速造就一家上市公司,但在教育领域好未来投了某一家公司,也无法达到迅速起量的效果。与互联网的流量逻辑不同,教育行业是付费逻辑,重服务、重体验带来的续费、转介绍很关键,无法快速上量。这一点也能够解释,教育行业并未出现互联网行业那样明显的马太效应。

  

  3.幼教:民办园式微,交付微创新

  幼教:

  幼儿园:威创、红黄蓝、秀强股份、麦忒教育(小红帽教育)、凯斯国际幼儿园、小金星

  幼儿托育:多乐小熊、优儿学堂、茂楷婴童学苑、凯瑞宝贝、运动宝贝

  早教:美吉姆、金宝贝

  幼儿内容:凯叔讲故事、叽里呱啦、宝宝玩英语、英语小神童、口袋故事、企鹅童话、咔哒故事、咿啦看书、宝宝巴士、小伴龙、贝瓦、常青藤爸爸

  工具平台:宝宝树、妈妈帮、亲宝宝、小小包麻麻、年糕妈妈、连在一起、北京崔玉涛育学院

  幼儿园解决方案提供商:亿童文教、慧沃、智慧树、朗朗教育、联帮在线、贝聊、壹点壹滴、掌通家园

  

  首先,随着18年众所周知的监管趋严,民办园的盈利能力将有所降低。普惠园投资的价值大幅削弱,但高品质的幼儿园仍有一定投资价值。

  

  资料来源:多鲸资本《2018教育行业投融资报告》

  来看看幼儿园的发展史。1993年以前,公办园一直占比是100%,到了2004年,民办园占比首次超过了公办园。13-17年民办园占比呈现小幅下降的趋势,2017年民办园占比63%。政策引导下,接下来民园的占比下降将无可避免。

  幼儿托育领域,目前的多乐学堂、多乐小熊等几家体量较小,行业整体还在培育期。参考美国,早已有Bright Horizons这样市值65亿美金的上市公司。随着行业规范性的逐渐建立,与高素质从业者数量的增加,幼儿托育这大市正在逐成形。

  在幼儿园解决方案提供商中,亿童文教(430223)、朗朗教育(834729)等龙头公司将持续发挥稳定的服务能力,进行区域扩张。由于幼儿园的政策限制,未来幼教集团的发展或将聚焦于此方向。在供给依然不平衡的大环境下,幼教域的机会在于第三方服务集成提供商。

  从图中可以看出,幼儿内容领域也是好未来重注的领域。由于模式较轻,互联网属性非常强,能够保证相对高速的增长。在提供优质内容的情况下,幼儿内容领域由于巨大的存量需求未被满足,将会迎来高速的增长。例如“哄睡”是中国2.5亿适龄家长的刚需,以“凯叔讲故事”为代表的幼儿内容公司,借助其IP属性,在资本市场斩获巨额融资。

  以宝宝树、年糕妈妈、小小包麻麻为代表的母婴社区等工具平台,正持续收割三四线城市的人口红利。但由于社区平台等盈利模式的缺乏、持续的经营亏损等原因,此类项目的后续资本化或将面临挑战。

  幼儿素质领域,则出现了很多新的形态。如精锐旗下的至慧学堂,创新地运用了“IDT多元趣味教学体系”,致力于培养少儿的数学思维。又如第二课堂“ahaschool”,承担了类似于当年“十万个为什么”的角色。看到这些项目用了新的交付手段,目前都处于相对早期的阶段,但未来会有比较大的增长空间。

  

  4.STEM:编程当道,科学入校

  

  机器人硬件:优必选、寒武纪智能、ROOBO、Makeblock、慧昱科教、奇幻工坊

  编程教育:编程猫、小码王、童程童美、CodeMonkey、VIPCODE、西瓜创客、极客晨星、编玩边学、傲梦、上海STEM云中心

  创客教育:乐博乐博、码高机器人、斯林姆(新东方)、德拉学院、Dr.S赛先生、火星人俱乐部、昂立STEAM、MadScience、科学队长、SKT思珂特教育、少年创学院、寓乐湾(新东方)

  机器人硬件,是教育领域比较少的能够输出实体产品的机会。尤其是在“儿童陪伴机器人”这一消费者心智的战场,行业的竞争者多来自优必选、寒武纪等广义的硬件厂商。儿童陪伴机器人主要功能为对儿童进行场景式陪伴、监控,辅以早教、编程、娱乐、阅读和看护等内容。自16年起,行业发展相对缓慢。随着硬件、内容、平台的综合发展,机器人硬件在达到成本和效果的性价比界点之后,将会迎来爆另外,随着人脸识别、语义理解等技术的不断迭代,在大数据的加持下,儿童陪伴机器人的前景很值得期待。

  编程教育,不啻为2018年整个资本市场一个非常大的亮点,至少有几十家公司在一级市场完成融资。其中如编程猫、小码王等,均完成过亿融资。编程教育受到资本市场的认可,在于其向上的想象空间。编程类似于英语,是一门强逻辑性的语言,有着输出底层工具的机会。编程教育创造了工具,输出教材,在公立学校普及编程之后,便是非常巨大的市机遇。

  随着科学考纲的逐渐完善,数理化等初中课程内核前移,创客教育将在公立体系内得到爆发式增长。这里面看到比较大的机会,便是向公立学校输出内容。无论是教材、课程、硬件,都缺乏优质的供给,然而需求正在快速增加。同时在课外,也存在输出服务的机会,家长也越来越希望尽早提升子女的科学思维。

  

  5.兴趣爱好:在线崛起,政策加持

  

  音乐:VIP陪练、麦德魔方、乐斯教育、美悦钢琴、快陪练、大眼睛陪练、趣乐科技、The One、Find智慧钢琴、姜杰钢琴

  美术:美术宝、艾艺荷马、老鹰教育、艺朝一夕、夏加儿、画啦啦、星干线、Dreamlink

  棋艺:爱棋道、真朴教育

  体育:万国体育、华蒙星体育、宏远时代教育

  在兴趣爱好领域,“VIP陪练”在18年也广受关注,因为这是在移动互联网时代诞生的全新物种。兴趣爱好这一素质教育赛道多年来没有变过,可以看作师徒制的私塾模式延续。然而到了今天,当传统的兴趣内容遇上了直播技术,便诞生了线上陪练这样的新模式。陪练属于“学习”中的“习”的部分,属于半工具化的产品,因此能够在各个环节进行标准化。其他如The One推出的熊猫陪练、音乐笔记推出的大眼睛陪练、前e袋洗CEO创立的快陪练等都属于这个赛道。

  随着底层基础设施的成熟,以及在线教育在学科类学习领域的渗透率抬升,家长的消费习惯逐渐养成,素质教育的在线化正在成为趋势。这一波教育的过程很简单,英语可以在线学习,那么音乐、美术、棋艺为什么不能在线学习试试?毕竟在线对效率的提升不需赘述。这里看到的几家,画啦啦、爱棋道,都是将传统艺术进行在线化,产生了存量市场迁移的爆发性机会。

  

  资料来源:多鲸资本《2018教育行业投融资报告》

  另外,从政策的角度来看,素教育在国家的支持下迎来上升期。从全国人大层面到国务院及教育部层面,这几年涉及素质教育的政策越来越多。兴趣爱好,以及上一节所说的STEM等,都将在政策红利的加持下得到长足的发展。

  

  资料来源:多鲸资本《2018教育行业投融资报告》,睿艺《2018中国家庭素质教育消费报告》

  根据睿艺发布的《2018中国家庭素质教育消费报告》,艺术教育和少儿英语教育意愿度较高,但也意味着增长潜力的限制。能够看到,体育教育的意愿增存在大空,在优质完善的情况下,将是非常有潜力的增点。图谱中的几家公司都很具有代表性,如万国体育起步于击剑运动、华蒙星体育打造幼儿篮球领域的超级IP、宏远时代教育发展全体育项目的培训。目前来看,体育在线化相对滞后,但是挖掘与包装新品类、打造综合体等都是可行的方向。

  6.民办高校:跑马圈地,上市拥挤

  

  民办高校:中教控股、华立大学、新高教集团、春来教育、新华教育、辰林教育、民生教育、嘉宏教育、银杏教育、21世纪教育、博骏教育、宇华教育

  10多年来,随着中产阶级的人口的增长以及高校扩招政策,高等教育逐渐成为普惠性消费,巨大需求带来的是民办高校的野蛮生长。民办高校的行业集中度较低,准入门槛较高,通常来说属于重资产投入,从筹建到回报需要近十年的时间。由于受到新增高校的政策限制,行业处于并整合期,其中已经上市的龙头企业将会有较大的便利持续吞并,如中教控股(00839.HK)等。其他民办高校如春来教育、新华教育、21世纪教育、华立大学集团、博骏教育等均参与了港股上市热潮。能看到民办高校作为实体重资产,有着较强的盈利性,并有着良好的自由现金流。在并购整合期,比拼的就是资金来源、投后管理、整合速度等。

  

  7.K12业务:线下割据,单科崛起

    

  线下:

  华中:晨钟数理化、平行线教育、大山教育、长沙思齐、武汉巨人

  华东:精锐教育、昂立教育、新舟教育、四季教育、大智教育、金石教育、维多利英语、南京书人教育、杭州纳思教育

  西南:戴氏教育、名师堂、望子成龙、春天花开、CC英语、壹心壹学校

  华北:新东方、好未来、朴新教育、学大教育、巨人、杰睿教育、高思教育、环球优学、秦学教育、龙门教育、佳一教育、优胜教育、勤上教育、长春大桥教育、凹凸教育、华英、文新学堂

  华南:卓越教育、晓教育、思考乐、邦德教育、广州狮王教育、明师教育

  K12托管:私塾家、可爱学、鹦鹉螺教育

  K12在线1对1:掌门一对一、学霸君、海风教育、乂学教育、阿凡题、三好网、轻轻家教、溢米辅导、嗨课堂、选师无忧

  K12在线班课:洋葱数学、作业盒子、狸米、一起教育科技、学吧课堂、猿辅导、跟谁学、作业帮、魔方格

  

  语文:方体语文、龙之门教育(四中网校)、子曰语文、考拉阅读、柠檬悦读、博鸟绘本

  少儿英语:VIPKID、gogokid、盒子鱼、aiKID、伴鱼、DaDa、云海螺、多纳、兰迪少儿英语、鲸鱼小班、久趣、魔力耳朵、哈沃、SayABC、iTutorGroup、阿卡索

  学科英语:瑞思学科、乐宁教育、贝乐教育、EPLUS、Lily英语、51Talk

  外教供应链:外教易、微语言、飞博教育、有教未来

  K12线下培训,一直是教育中的重头戏,也是每个学生家长都会考虑的问题。在线下,看到的是在各自的领域占山为王,如诸侯般有着各自的封地。每个区域有着各自的龙头,如华东地区的昂立、精锐,华北地区的学大、华中地区的晨钟数理化、平行线教育,西南地区的名师堂等。

  线下培训机构的跨地域扩张一直是个难点。原因主要在于:首先,K12阶段各个地区的中高考考纲有差异,很难做到教研标准化。其次,大部分机构的师资都是本地化队伍,家长更认可本地名师,然而培养名师是个艰难的过程,学、练、教、测、评等环节的跑通需要经年累月的沉淀。另外,线下地理空间的束缚也增加了扩张的难度,优秀的老师无法异地复制。正是些原因,致了K12线下培训出线了群雄割据的局面

  于是,K12的线上化便成为了看似破局的解法。班课兴起,一对一风靡,如作业帮、猿辅导等主打名师班课,以低客单、高性价比为特征。如掌门一对一、学霸君等主打在线一对一,以高客单、效果导向为特征。这里不去评价何种模式更好,家长会根据自己的需求去选择。能看到的是,线教育的高客成本成了行之痛,致的就是经济模型的果。在本洗礼之后,用习惯养成,各个目的品牌逐建立,模化的盈利才能生,此方是K12线教育的黄金年代。

  顺便思考,很明显在经济模型上,一对多模式优于一对一,老师的成本可以摊到多个学生上。但首先跑出来的却是如VIPKID、掌门一对一这样的一对一模式。里的原因在于,一一的供应链对简单,以为主,不会涉及到一对多面临的匹配、排课、多人学习的教研等问题。因此在在线教育的初级阶段,一对一先成规模。

  在图谱中可以看到,K12的单科培训自成板块。每个学科在教授方式、学习形式等存在一定的差异性,于是在供给侧便存在精细化运营的空间。新高考政策改革后,语文学科在总分、阅读写作和人文素养方面的要求明显提升,这使得此前不温不火的语文市场忽然热了起来。总体来说,语文市场经历了一个发展阶段:从读写培训,到国学,再到如今以语文学科为基础、以文化知识和人文素养为外延的“大语文”。未来还继续衍生到整书阅读和知识付费。其中的公司如方体语文,采用“在线小班+语文培优”的模式。这里面的逻辑是将教育视为消费品的话,用传统的定位,便会发现其中单科的机会。

  

  8.私立学校:各立山头,轻重结合

  

  私立学校:博实乐、海亮教育、成实外教育、枫叶教育、精华学校、科培教育、天立教育、睿见教育、尚德启智、莲外学校、凯文教育

  可以看到,私立学校在整个图谱中也是自成孤岛的存在,没有和任何巨头产生联系。私立学校相互之间也是呈现各自为政的状态,根据地域划分各自的势力范围。如成实外教育(01565.HK)主要分布在四川,睿见教育主要在广东等。虽然异地扩张难度较大,但不乏野心驱动者,如海亮教育(HLG),在完成了浙江省的恒星系布局之后,将覆盖面跳跃至华中地区,在武汉建立教育产业园。对于私立学校来说,轻资产运营是个好的进化方向,将成熟的管理和运营经验进行输出,将会发生比较快的增长。这里的典型如枫叶教育(01317.HK),但需要面对的是快速扩张带来的风险。不同的公司,需要结合自身的基因,进行轻、重资产的选择。

  

  9.出国留学:趋势放缓,低龄爆发

  

  留学咨询:前途出国、启德、金吉列、新通、天道留学、澳际留学、美世留学、金矢留学、百利天下、嘉华世达、藤门留学、津桥留学、棕榈大道、MyOffer、51Offer、芥末留学、狄邦教育、ACG艺术留学、SAI国际

  留学考培:新东方、新航道、朴新(环球教育)、朗阁教育、学为贵、三立教育、顶上英语、智课网、小站教育、朗播网、睿途教育

  游学:世纪明德、美之旅、乐旅股份、知鸟游学

  在留学领域,主要的商业模式为考培和咨询,且都有跑出成体量的公司。如新航道专注托福、雅思、SAT等应试,启德提供申请、签证等一站式服务并已延伸至考培领域。从市场角度来看,目前仍以赴美留学为多数,但增速逐渐降低,18年的增速为3.59%,显著低于17年的6.76%。可以预见的是,随着经济周期的下行期到来,留学的增将会一步放

  

  资料来源:多鲸资本《2018教育行业投融资报告》

  但在留学市场中,能看到两个趋势,一个是决策的前置,即低龄留学(初高中)目前仍然处于增长期。低龄留学在美留学人数从2011年的8000多人,飙升至2016年的5万多人,预计到2021年人数将近15万。另一个是艺术留学的起,如英美靠艺术成就吸引艺术留学生,加、澳靠其移民潜力吸引艺术留学生,近三年来每年都保持超过100%的增长。

  在游学领域,如世纪明德等公司已经形成一定体量。其中比大的想象空在于地教育,造了新空的体验式教育。这一在美国已经成熟的模式,在中国的发展才刚刚开始。如何提供足够优质的内容,使得家长愿意支付高昂的产品价格,是值得思考的问题。

  

  10.成人英语

  

  成人英语:英孚教育、华尔街英语、美联英语、韦博成人英语、流利说、百词斩、扇贝

  成人英语赛道已进入成熟期,尤其在一二线城市英语学习刚需旺盛的地方,竞争趋向白热化。体现在过度营销上,导致的结果就是获客成本的居高不下,成为行业之痛。成人英语的培训市场,头部标的资本化率比较高,如华尔街英语被中信等PE巨头收购,美联英语在18年完成 3 亿元 C 轮融资并拟IPO等。成人英语市场,在增量相有限、存量争的情况下,行应该强调化运,而不是底陷入营销战

  成人英语赛道不乏工具型应用,如流利说、百词斩、扇贝均属于此类。但工具始终存在变现路径的问题。流利说首提AI+教育第一股的概念,将人工智能赋能于口语教学,在雅思口语测评等细分领域已有所斩获。百词斩也在工具之外探索,如推出薄荷阅读等产品。但坐亿的工具型用的变现,始是行业难题

  

  11.职业教育:赛道复合,新星待命

  

  职业教育:

  IT培训:达内、慧科集团、安博教育、兄弟连、森途教育、蓝鸥科技、51CTO、麦子学院、极客学院、传智播客、世纪鼎利、文化长城、北风网、北大青鸟

  会计培训:正保、恒企教育、仁和教育、会计学堂、中诚博通、高顿教育、东奥、对啊网、铂略财务培训

  医考培训:金英杰、百通世纪、壹医考

  司考培训:众合、厚大、万国

  教师培训:创联教育、我爱教师网、一起考教师、尚睿通教育

  自考培训:尚德、升学教育、华富教育、弘成教育、奥鹏

  艺术设计培训:火星时代、潭州教育、邢帅教育、水晶石、奇迹曼特

  求职培训:UniCareer、面包求职、职业蛙、小灯塔、赛优职

  职业教育按照图谱中的分类,为最大体量的赛道,根据市场预测在2022年将达到6432亿的市场规模,并且保持年复合7%的增长率。同时也看到,职业教育按照属性的划分尤其明显,不同于K12阶段的全科教育,职业教育的人群几乎没有跨品类的需求,因此无法相互引流。另外由于师资、获客、品牌等原因,职业教育看似为单一赛道,其实为各个赛道的复合在职业教育的各个子赛道里面,都能看到成体量的公司,如IT培训中的达内,会计培训中的正保,自考培训中的尚德等等。但这些品牌已经根深蒂固,扩品类是个难点。

  看到职业教育的几个趋势。其一,在经济下行时期,求职类的职业培训将会有爆发式增长。其二,新兴职业带来相应教育产业的发展,如美业等。其三,人工智能等新技术带来产业结构的变化,也会创造职业教育新的机会。

  

      12.大学生:考级考研,稳步慢增

    

  学生:新东方迅程、有道、沪江、考虫、文都、万学、跨考

  大学生的需求主要有两个:四六级和考研。图谱之所以将大学生单独划分,主要是因为这个人群比较特殊,有非常明显的特点。首先,大学校园是单位面积内人群集中度极高的场景,超过80%的大学生就住于4-6人的寝室,优质产品利于口碑传播。其次,周期统一性高,宣传有效性提高。大学生每年两次四六级,一次考研,可进行有的放矢的宣传。

  看到随着高质人才的需求兴起,考研的趋势会保持稳步增长。在线化的渗透增长在大学生人群中也会高于其他人群。但由于大学生人群总体量与经济水平的条件限制,导致整个市场尚未出现巨头。

  

  13.教育信息化:地区壁垒,巨头布局

  

  教育信息化:

  在线技术提供商:小鹅通、翼鸥教育、CC视频、多贝

  教学与管理:方直科技、极客大数据、星立方、爱云校、晓羊教育、和气聚力

  硬件:希沃、鸿和

  评测与阅卷:ATA、雪松湾、七天教育

  智慧教育服务:三盛教育、明博教育、OKAY智慧教育、晓黑板、天喻信息、上海易教

  综合:科大讯飞、全通教育、佳发教育、万朋教育、拓维信息、校宝在线、世纪海航、颂大教育、网龙教育业务、浙江睿智教育

  在教育信息化领域中,面对的是一个硬件基本完成、区域分散、当地市场垄断的市场。在初步的教育信息化中,产业链中的产品供应商和资源整合商,已经形成了相对稳定的区域格局。而在以智慧校园建设为突破口的教育信息化2.0中,仍存在新的机会。

  看到在教育信息化领域中,强劲增长的是提供底层技术的直播平台。这里面的代表公司有如小鹅通、翼鸥教育等。如图谱中开始的部分所示,随着在线教育的进一步渗透,这些公司将会得到进一步的增长。另外,互联网巨头正在积极布局智慧校园生态,如阿里的钉钉,腾讯的智慧校园等。在巨头的生态中提供后端服务,将会是比较显著的机会。

  

  14.结语

  

  接下来,将视线回转到2016年,看看两年前的图谱。

  

  看到16年的时候,还未形成今天的两极局面,兴趣爱好、STEM的功能还未形成规模性赛道,印刷出版业务今天也到了成熟期。旧的公司消失,新的模式崛起,市场如波浪一般起伏。

  看到图谱上的329家公司,代表了当今中国的教育产业生态。每一个细分领域都蕴藏着无限可能,公司能走多远,企业能长多大,除了赛道的先天限制之外,全在乎创始人的一息一念之间。明年的教育山头格局是否会发生改变?是否会有全新的事物让人耳目一新?拭目以待。

  作为“培训行业这一年系列”新书套装中的爆款产品,行业图谱上的领域星系的大小不断变动着,每一次的变动都是行业的变化、每一场的革新都是新兴领域的诞生,那么,在图谱上,你的细分赛道在哪里?你的领域又在发生着怎么样的演变?欢迎点击“购买界面”查看《培训行业这一年·2018》新书套装产品详情。

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