菲教和城市下沉所带来的效能,似乎已经开始显现。

菲教1V1外,51Talk距离找到新动力还有多远?

2019-09-13 17:12:28发布     来源:多知网     作者:冯玮  

  文|冯玮

  51Talk于日前发布2019Q2财务报告。财报公布后,51Talk开盘大涨超28%,报7.55美元。

  以下为Q2核心数据:

  51TalkQ2净营收人民币3.534亿元,去年同期为2.817亿元,同比增长25.4%

  现金收入人民币4.985亿元,去年同期为4.20亿元,同比增长18.7%

  毛利率69.6%,去年同期为65.7%GAAP净亏损0.324亿元,同比减少56.1%。

  2019年第二季度公司坚持执行了聚焦菲教业务和城市下沉两大战略,财务及运营结果表现强劲。51Talk创始人兼首席执行官黄佳佳表示,“净营收和现金收入再一次超过预期指引高端。主营业务菲教青少一对一现金收入达到4.185亿元,占总现金收入84%

  “我们会继续提供高质量的课程和技术平台,加大菲教一对一业务城市下沉的力度。”

  菲教和城市下沉所带来的效能,似乎已经开始显现。

  菲教:依然是差异化竞争核心

  2019年初,51Talk不断聚焦“一带一路”战略,促进中菲教育优质资源互补,并宣布将在五年内引进10万优质菲教资源。彼时51Talk联合创始人兼COO张礼明曾表示,截至20191月,51Talk已拥有近20000名菲律宾外教;菲律宾外教与中国学生无时差,日平均在线时长可达8小时。

  菲教在长期内,依然是51Talk的发展重点。

  去年1121日,中菲双方发布联合声明,同意加强劳务就业领域合作,将共同执行好此前博鳌论坛期间签署的《关亍菲律宾英语语言教师来华工作的谅解备忘录》。中国政府认可菲律宾教师在高等教育机构担任英语教师的资格和能力。

  这是51Talk的机会,菲律宾外教获得官方认可,将迎来更多发展;但这也是51Talk的挑战,10万人的涌入,意味着教育企业的运营管理能力需要新的升级与改变。

  多知网此前了解到,51Talk自成立之初便在菲律宾建立本地运营中心,至今已有7年,目前菲律宾分公司已有1000多名正式员工。同时已在Manila(马尼拉)、Bacolod(巴科洛德)、Davao(达沃)、Cebu(宿务)和Baguio(碧瑶)等5个城市开设办公室,超过千人的本地团队对外教进行筛选、面试、培训。

  在菲律宾,51Talk已经打开了局面。

  黄佳佳在Q2电话会议中表示,51Talk将继续为教师提供额外的培训并进一步丰富教学方法,进而为客户提供更好的学习成果和成本效益。

  下沉:流量探索的必经之路?

  2018年第四季度,51Talk4个首单客户里就有3个来自二、三线城市。

  在2019Q2电话会议中,黄佳佳表示,非一线城市营收已占据其K12在线1V1总营收的72.4%,对于未来,其将通过提供高质量的课程和技术,继续加强菲教1V1在非一线城市的服务。

  公司首席财务官徐珉解读,“第二季度我们持续关注运营效率和盈利性。我们的运营现金流达到了历史新高9920万元,超过了上一次达到的2018第四季度的6730万元。毛利率同比增长3.9个百分点至69.6%我们相信公司在2019下半年可以通过聚焦城市下沉战略和持续优化经营效率来保持健康增长并提升收益。

  “中国市场英语学习的频率和广泛性,决定了菲律宾老师的适配性。”张礼明曾对多知网表示。

  在需求侧,随着二三四线城市的消费升级,“这里的孩子家长需要让孩子学英文,学习英文逐渐成为其必需品,他们不愿意像以前那样应试的去学英语,而是希望让孩子提升其语言能力,所以需要跟外教一对一学习。这是一个刚需”。但在供给侧,二三四线城市一方面在线下缺少外教人才,另一方面市面上大部分的在线外教产品的价格与当地消费水平并不匹配。

  51Talk希望可以弥补其中的适配稀缺性。

  按每月14-15次课(每次25分钟),每月的学习费用大约是600元——“这是大部分二三四线城市能消费得起的水平,也更利于孩子的学习效果。”由于市场缺少选择,“在选择很少的情况下,就更容易形成口碑传播。”张礼明曾说。

  显然,当在线流量花费迅速走高之时,在线教育公司仍需要在下沉市场继续探索流量,这或许也是51Talk赌下逆袭的核心出路。

  尽管营业收入实现了大幅增长,51Talk却还是处于亏损状态。财报显示,51Talk2019Q2亏损0.32亿元,上半年净亏损达0.95亿元。菲教11和小班业务的探索,究竟何时能帮助51Talk突破盈利困境?

  成人及小班业绩下滑:谁会成为新的增长点?

  Q2财报显示,51Talk菲教青少一对一业务现金营收4.18亿元,占总现金收入84%哈沃美教小班课业务现金收入3300万元;菲教成人一对一业务现金收入3440万元;美教青少一对一业务现金1260万元。

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  可以看到,除菲教青少一对一业务贡献较大外,51Talk在菲教成人一对一、哈沃美教小班课、美教青少一对一的贡献都还不够理想。尤其是,美教青少一对一业务下滑56.8%,菲教成人一对一业绩下滑50.4%,哈沃小班下滑24.1%

  早在2017年起,在线少儿英语小班就被看作行业中最炙手可热的赛道之一,甚至曾被预判会在2018年迎来彻底爆发。

  有业内人士曾对多知网分析,行业营收普遍没有实现大幅增长,是小班课迟迟没有迎来爆发的根本原因:“体量上去的太慢、太难了。”实际上,小班课远远比11复杂,无论是人数和排班模式的探索,还是控堂、排课、满班率的困境,核心还是看重师资力量和排课系统,也得依赖课程体系。

  有从业者表示,从成本角度考虑,在线小班、小组课与11相比,前者模式更健康;从效果角度考虑,在线小班、小组与大班相比,前者教学效果也一定更好。

  “但是资本不这样想,资本看的是规模模型和效率模型,资本觉得这两个角度小班都做不大,所以不关注,而没有资本的助推,也一定导致这个赛道只能缓慢发展。”

  从目前来看,线上小班与线下小班相比无论是入口流量还是效果上并没有看出明显优势,单纯节省时间这一项也很难成为核心竞争力。

  “目前大多线上产品切的还是是线下生源,但这个市场没有资本帮助,也就很难短期内形成流量优势,就很难在后期带来口碑转化。这个业态既然已经决定了它很难跑大,我们就要想好没有流量怎么做口碑?所以就要忍得住,也许这个赛道离真正的爆发,还需要一年时间。”业内人士分析。

  或许,小班在短期内,还无法成为51Talk加速发展的助推力。

  但是,51Talk也必须加速,在菲教11之外,找到另一股加速剂。